Опцион на обмен активами это. Как работают опционы на бирже


Опцион на покупку иены за австралийские доллары, с точки зрения американского инвестора, представляет собой обмен одного валютного актива.

опцион на обмен активами это биномо опцион демо счет

Предложение о скупке всех акций компании по цене, выше рыночной stock tender offerтакже является опционом на обмен одних акций.

Рассмотрим европейский опцион на передачу актива стоимостью UT в момент Т и получение взамен актива стоимостью VT.

опцион на обмен активами это

Формула для вычисления стоимости этого опциона впервые опцион на обмен активами это предложена Маркграбом Margrabe. Допустим, что цены активов U и V описываются законом геометрического броуновского движения с волатильностями au и оу. Предположим далее, что коэффициент мгновенной корреляции между ценами Опцион на обмен активами это и V равен р, а доходность активов равна qu и qy соответственно.

опцион на обмен активами это

Эти формулы будут показаны в главе Интересно отметить, что формула Это объясняется тем, что скорость роста цен обоих активов в риск нейтральных условиях, возрастающая при росте ставки г, полностью компенсируется увеличением дисконтной ставки.

Сравнение с формулой Марк Рубинштейн доказал, что американский вариант этого опциона можно оценить подобным образом.

спекуляция на опционах заработок bitcoin заработок криптовалют vasabit co in

Следовательно, этот опцион можно оценить с помощью биномиального дерева, как показано в главе Следует подчеркнуть, что опцион на получение более выгодного из двух активов можно трактовать как позицию по одному из активов в сочетании с опционом на обмен его на другой актив.